EMISORAS

José Manuel Muñoz

Sábado, 15 Enero 2022 18:34

Actualización BOLSA MEXICANA (índice)

Mucha fuerza en el IPC al permanecer cerca del máximo de la tremenda ola de alza previa (+51%) y acumular en preparación para retomar la tendencia.

 

Es importante que los mercados internacionales le den un respiro pues el potencial que puede brindar la mencionada acumulación de los últimos cinco meses puede desvanecerse de no concretar nuevos máximos en las siguientes semanas.

 

El soporte y ahora también "stop" son los 50 mil puntos y la resistencia a vencer con cierres arriba de la misma está en 54,200.

Sábado, 15 Enero 2022 18:30

Actualización DOW JONES

La gráfica anexa (1 hora cada barra) muestra la línea de soporte que une los mínimos de Diciembre 1, Diciembre 20 y hoy.

Con gran precisión el índice ha respetado dicho soporte. La semana pasada tuvo un mínimo en 35,640 que es el mismo mínimo de ayer. Si lo penetra acelerará la baja a los siguientes Fibonaccis (61.8% = 35,530 y 76.4% = 35,200).

 

Comentamos en la junta que los índices tendrían elevada volatilidad pero no irían muy lejos hasta no definir que tiene más peso: El miedo a una desaceleración por el alza de tasas de la FED o las expectativas de crecimiento.

 

Hasta ahora de máximos a mínimos el NASDAQ Composite ha ajustado 9%, el S&P 5% y el Dow Jones 3.5%.

 

Los inversionistas esperan más información para definir postura.

 

Nuestro conteo sigue vigente pero requiere retomar el alza y superar 36,500.

En la gráfica anexa (cada barra una hora) se observan divergencias positivas que señalan cierta demanda de corto plazo en las cercanías de 20.30.

Ello puede anticipar un cambio de dirección (también de corto plazo) que puede llevar los precios hasta la primer resistencia en 2050 y, si rompe ese nivel, alargar a 20.70.

 

El soporte cercano está en 20.25.

Lunes, 03 Enero 2022 20:42

TREASURY BOND 10 YEARS (%)

A lo largo de los últimos meses comentamos que el catalizador para el alza en el tipo de cambio sería una toma de utilidades seria en los mercados accionarios (de -10% al menos) y a su vez el catalizador para una caída en los índices sería el alza en tasas de interés internacionales.

 

En la gráfica diaria anexa se observa lo que parece la formación de un triángulo que tiene hoy como soporte 1.40 sobre la línea ascendente y resistencia 1.77 con la línea horizontal.

 

Los índices accionarios tiene  formaciones prometedoras con el potencial para llevarlos a los objetivos que hemos marcado previamente (38,000 para Dow Jones y 16,800 Nasdaq Composite).

 

El escenario que favorecemos pues enlaza todo lo anterior es que la tasa del T Bond de 10 años se mantenga dentro del triángulo las siguientes 4 a 6 semanas permitiendo el avance de los índices y que se produzca el rompimiento de 1.77% hasta entonces.

Al romper la resistencia (1.77%) se acelerará la subida superando el 2.00% (que es un nivel psicológico clave) para ir al Fibonacci 61.8% en 2.16 (ver gráfica mensual anexa).

Lo anterior tendrá un efecto dominó.

Martes, 16 Noviembre 2021 17:49

INFLACIÓN MATERIAS PRIMAS vs TASA TB 10 AÑOS

La gráfica anexa del índice de materias primas es mensual. Es para resaltar dos cuestiones claves en la misma: 1) Se abandonó la tendencia de baja de largo plazo; 2) El oscilador MACD en el extremo superior que implica que está en los meses de mayor fuerza pero que tendrá que dar un respiro (probablemente en dos o tres meses).

 

Lo importante a tomar en cuenta es que la inflación ya tiene un camino de alza de largo plazo y la presión sobre la FED para actuar continuará incrementándose.

 

La otra gráfica es la Tasa del TB de 10 años que tiene resistencia cercana en 1.75%. Cierres sobre este nivel implicará la búsqueda del nivel 2.00%.  Este nivel (2.00%) es clave psicológicamente hablando y pudiera tener efecto inmediato en todos los mercados.

 

Conteo de largo plazo: Cinco olas de alza de 216 a 3682 en 15 años (1998 - 2013). 

 

Corrección en cinco años de 69% (1,303).

 

Rompió canal de baja en el primer trimestre de 2021 y regresó al Fibonacci 50% de la baja (2,492) donde consolida desde mediados de año.

Sábado, 28 Julio 2018 18:13

SOYA /SOYBEANS

Tamaño del contrato 5,000 Bushels en el Chicago Mercantile Exchange que se opera en los meses Enero, Marzo, Mayo, Julio, Agosto, Septiembre y Noviembre.

Apoyándonos en el CCI Índice de Commodities, los mínimos de la mayor parte de las materia primas se registro alrededor del 2001, haciendo lo propio el precio de la soya (Soja). Desde ahí se observa el conteo que detallo en cinco olas de alza hasta 1,789 en Septiembre de 2012 y posteriormente una primer secuencia de consolidación a-b-c de "A"  hasta 2016, un rebote en "B" que terminó en el propio 2016 y desde ahí el inicio de otra caída (C)  con el mínimo 791 de 2019. Desde ahí arranca "1" hasta 1,443 (Febrero 2021). La consolidación actual "2" parece se moverá por algunas semanas hacia 1,200 (38.2%). Posteriormente la ola "3" podría llevar el precio sobre 1,500.

Cíclicamente el precio registra el precio más alto del año a finales de Junio para ajustar fuertemente hasta los primeros días de Octubre donde regularmente marca los mínimos del año y desde ahí comienza a ganar terreno gradual y constantemente hasta Junio del siguiente año. 

SOPORTE 1,290; RESISITENCIA 1,430.

Martes, 12 Junio 2018 11:23

CORN FUTURES

Elliott Wave Mexico

Los principios y teoría de Elliott Wave aplicados al análisis del Mercado Bursátil Mexicano, con el respaldo de 35 años de experiencia dentro del sector financiero.

Un poco acerca de José Manuel Muñoz

José Manuel Muñoz, creador de Elliott Wave México, ha obtenido la licenciatura en Administración con enfoque en Finanzas y tiene un Posgrado en Finanzas. Actualmente, cuenta con 35 años de experiencia en el sector financiero.

Otros estudios comprenden Opciones y Futuros, Arbitraje Internacional y Elliott Wave tanto en México como en los EE.UU. Ha ofrecido cursos de Finanzas Bursátiles, Análisis Técnico y Comercio Internacional. José Manuel puede ser contactado haciendo clic aquí o visitando la página de Facebook de Elliott Wave México.